Zum Kapitel: ETF-Musterportfolios

Portfolioideen: Weltweit investieren mit Struktur.

Vier ETF-Musterportfolios zeigen, wie ein globales Aktienportfolio aufgebaut werden kann: von maximal einfach bis mit bewusstem Schwerpunkt. Alles bleibt Bildungsinhalt — keine Empfehlung zum Kauf bestimmter Wertpapiere.

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Warum dieses Kapitel?

Nach der Core-Satellite-Grundidee wird hier sichtbar, wie konkrete Muster aussehen können — mit Kosten, Pflegeaufwand, Risiken und Prüflinks für Österreich.

In diesem Kapitel erwartet dich:

Vier Muster: 1-ETF, Regionenmodell, 3-ETF-Struktur und Faktor-/Schwerpunkt-Portfolio.
Konkrete ETF-Bausteine als Beispiele mit ISIN, TER, Domizil und Replikationsart.
Ein einfacher Sparraten-Rechner und ein Button für eine druckbare Übersicht.
Österreich-Hinweise: OeKB-Meldefondsstatus, KESt und Steuerberatung bleiben zu prüfen.

Keine Anlageberatung. Diese Seite dient ausschließlich der allgemeinen Finanzbildung. Die genannten ETFs und ISINs sind Beispiele zur Erklärung von Portfolio-Strukturen — keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung, keine Steuerberatung und keine Garantie für Rendite, Handelbarkeit, Sparplanfähigkeit oder steuerliche Behandlung.

Faktenstand: Die Angaben wurden lokal am 02. Juli 2026 plausibilisiert: ISIN-Prüfziffern, gewichtete TER-Rechnungen, UCITS-Struktur, Domizil/Replikation und öffentlich abrufbare Länder-/Branchengewichte. Produktdaten, Anbieterunterlagen, OeKB-Meldefondsstatus und Broker-Sparplanfähigkeit können sich ändern und müssen vor Nutzung erneut geprüft werden.

Muster statt Empfehlung

Vier Wege zu einem Weltportfolio

Die beste Struktur ist nicht die komplexeste, sondern diejenige, die verstanden, gepflegt und auch in schwachen Marktphasen durchgehalten wird.

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Druckfassung: ETF-Musterportfolios zur allgemeinen Finanzbildung. Beträge je ETF beziehen sich auf die eingestellte monatliche Sparrate. Angaben sind Momentaufnahmen und vor Nutzung eigenständig zu prüfen.

Einfachste Referenz

1-ETF All-Cap-Weltportfolio

Ein ETF, sehr breite Abdeckung, kaum Pflegeaufwand.

TER ca. 0,17 %kein Rebalancing innerhalb des Aktienbausteins

Regionales Strukturmodell

Regionales Weltportfolio

Nordamerika, Europa, Japan, Pazifik ex Japan und Schwellenländer separat.

TER ca. 0,11 %Rebalancing etwa 1–2× jährlich

Kostenoptimierte 3-ETF-Struktur

3-ETF-Weltportfolio: USA + Ex-USA + EM

Ein kompakter modularer Ansatz mit USA, entwickelten Märkten außerhalb der USA und Emerging Markets.

TER ca. 0,11 %Rebalancing etwa 1× jährlich

Faktor-/Schwerpunkt-Struktur

Faktor-/Schwerpunkt-Weltportfolio

Breiter Welt-Core plus Value- und Small-Cap-Beimischung.

TER ca. 0,22 %Rebalancing etwa 1× jährlich

1-ETF All-Cap-Weltportfolio

Ein ETF, sehr breite Abdeckung, kaum Pflegeaufwand. · Sparrate: 800 €/Monat

Einfachste Referenz

1-ETF All-Cap-Weltportfolio

Ein ETF, sehr breite Abdeckung, kaum Pflegeaufwand.

Für wen? Neue Anleger, die eine robuste Standardlösung ohne laufende Portfolio-Bastelei suchen.

TER ca. 0,17 %100 % Aktien im Musterkein Rebalancing innerhalb des Aktienbausteins

Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.

Anteil	Betrag bei 800 €/Monat	ETF-Baustein	ISIN	TER	Domizil	Replikation
100 %	800 €	SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) Industrieländer, Schwellenländer und Small Caps in einem globalen Baustein.		0,17 %	Irland	physisch, optimiert
100 %	800 €	Gesamt / gewichtete TER		0,17 %

Ländergewichtung

Gewichtete Momentaufnahme aus ETF-Daten. Die Werte ändern sich laufend durch Kurse, Indexregeln und Fondsanpassungen.

USA

58,86 %

Weitere Länder

29,49 %

Japan

5,49 %

Taiwan

3,26 %

Großbritannien

2,9 %

Branchengewichtung

Gewichtete Gesamtübersicht der ETF-Bausteine. „Weitere“ bündelt kleinere Länder bzw. Branchen aus den Datenquellen.

Weitere Branchen

35,9 %

Informationstechnologie

30,61 %

Finanzen

13,51 %

Industrie

10,9 %

Zyklischer Konsum

9,08 %

Vor- und Nachteile anzeigen

Vorteile

Ein Sparplan kann genügen.
Sehr breite Streuung über Länder, Branchen und Unternehmensgrößen.
Die Gewichtung folgt dem Index; laufende Einzelentscheidungen werden reduziert.

Nachteile

Hoher USA-Anteil, weil marktkapitalisiert gewichtet.
100 % Aktien können in Krisen stark schwanken.
Keine bewusste Steuerung einzelner Regionen oder Faktoren.

Regionales Weltportfolio

Nordamerika, Europa, Japan, Pazifik ex Japan und Schwellenländer separat. · Sparrate: 800 €/Monat

Regionales Strukturmodell

Regionales Weltportfolio

Nordamerika, Europa, Japan, Pazifik ex Japan und Schwellenländer separat.

Für wen? Anleger, die regionale Zielquoten bewusst sehen, steuern und pflegen möchten.

TER ca. 0,11 %100 % Aktien im MusterRebalancing etwa 1–2× jährlich

Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.

Anteil	Betrag bei 800 €/Monat	ETF-Baustein	TER	Domizil	Replikation
46 %	368 €	Vanguard FTSE North America UCITS ETF (Acc) Nordamerika-Block mit sehr niedrigen laufenden Kosten.	0,08 %	Irland	physisch
23 %	184 €	Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (Acc) Entwickelte europäische Märkte.	0,10 %	Irland	physisch
9 %	72 €	iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc) Japan inklusive Small-Cap-Anteil im Indexkonzept.	0,12 %	Irland	physisch, Sampling
6 %	48 €	Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc) Australien, Hongkong, Singapur und weitere entwickelte Pazifikmärkte.	0,15 %	Irland	physisch
16 %	128 €	iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) Schwellenländer inklusive Large, Mid und Small Caps.	0,18 %	Irland	physisch
100 %	800 €	Gesamt / gewichtete TER	0,11 %

Ländergewichtung

Gewichtete Momentaufnahme aus ETF-Daten. Die Werte ändern sich laufend durch Kurse, Indexregeln und Fondsanpassungen.

USA

40,99 %

Weitere Länder

17,17 %

Japan

8,64 %

Südkorea

6,68 %

Großbritannien

4,37 %

Taiwan

4,18 %

Deutschland

3,04 %

Frankreich

2,91 %

Schweiz

2,83 %

China

2,67 %

Kanada

1,82 %

Australien

1,68 %

Indien

1,6 %

Branchengewichtung

Gewichtete Gesamtübersicht der ETF-Bausteine. „Weitere“ bündelt kleinere Länder bzw. Branchen aus den Datenquellen.

Weitere Branchen

33,55 %

Informationstechnologie

29,59 %

Finanzen

15,04 %

Industrie

7,9 %

Zyklischer Konsum

6,91 %

Kommunikation

4,59 %

Gesundheit

1,89 %

Materialien

0,53 %

Vor- und Nachteile anzeigen

Vorteile

Regionen sind transparent sichtbar.
Über- oder Untergewichtungen sind bewusst möglich.
Gewichtete TER ist niedrig.

Nachteile

Mehr Sparpläne und mehr Pflege.
Ohne Rebalancing driften die Quoten.
Nicht automatisch besser als eine einfache 1-ETF-Lösung.

3-ETF-Weltportfolio: USA + Ex-USA + EM

Ein kompakter modularer Ansatz mit USA, entwickelten Märkten außerhalb der USA und Emerging Markets. · Sparrate: 800 €/Monat

Kostenoptimierte 3-ETF-Struktur

3-ETF-Weltportfolio: USA + Ex-USA + EM

Ein kompakter modularer Ansatz mit USA, entwickelten Märkten außerhalb der USA und Emerging Markets.

Für wen? Kostenbewusste Anleger, die mit drei Bausteinen leben können und die Zielquoten bewusst wählen.

TER ca. 0,11 %100 % Aktien im MusterRebalancing etwa 1× jährlich

Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.

Anteil	Betrag bei 800 €/Monat	ETF-Baustein	TER	Domizil	Replikation
40 %	320 €	Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C (Acc) USA Large/Mid Caps; sehr niedrige TER.	0,03 %	Irland	physisch
40 %	320 €	Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF (Acc) Entwickelte Märkte außerhalb der USA; der ETF ist noch relativ jung.	0,15 %	Irland	physisch
20 %	160 €	iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) 20 % Schwellenländer sind eine bewusste Übergewichtung gegenüber der globalen Marktkapitalisierung.	0,18 %	Irland	physisch
100 %	800 €	Gesamt / gewichtete TER	0,11 %

Ländergewichtung

Gewichtete Momentaufnahme aus ETF-Daten. Die Werte ändern sich laufend durch Kurse, Indexregeln und Fondsanpassungen.

USA

37,48 %

Weitere Länder

27,01 %

Japan

8,12 %

Taiwan

5,23 %

Südkorea

4,42 %

Großbritannien

4,38 %

Kanada

4,26 %

China

3,34 %

Deutschland

3,18 %

Indien

1,99 %

Branchengewichtung

Gewichtete Gesamtübersicht der ETF-Bausteine. „Weitere“ bündelt kleinere Länder bzw. Branchen aus den Datenquellen.

Weitere Branchen

34,93 %

Informationstechnologie

27,52 %

Finanzen

17,06 %

Zyklischer Konsum

8,4 %

Industrie

8,12 %

Kommunikation

3,97 %

Vor- und Nachteile anzeigen

Vorteile

Sehr niedrige gewichtete TER.
USA, Ex-USA und EM sind klar getrennt.
Gute Lernstruktur, um die Bestandteile eines Weltportfolios zu verstehen.

Nachteile

20 % EM ist eine aktive Abweichung vom Weltmarkt.
Small Caps in entwickelten Märkten fehlen weitgehend.
Der World-ex-USA-Baustein hat weniger Historie als etablierte Klassiker.

Faktor-/Schwerpunkt-Weltportfolio

Breiter Welt-Core plus Value- und Small-Cap-Beimischung. · Sparrate: 800 €/Monat

Faktor-/Schwerpunkt-Struktur

Faktor-/Schwerpunkt-Weltportfolio

Breiter Welt-Core plus Value- und Small-Cap-Beimischung.

Für wen? Fortgeschrittene Anleger, die bewusst vom Marktportfolio abweichen und längere Underperformance aushalten können.

TER ca. 0,22 %100 % Aktien im MusterRebalancing etwa 1× jährlich

Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.

Anteil	Betrag bei 800 €/Monat	ETF-Baustein	TER	Domizil	Replikation
70 %	560 €	SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) Globaler Core über Industrie- und Schwellenländer.	0,17 %	Irland	physisch, optimiert
15 %	120 €	iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF (Acc) Value-Schwerpunkt in Industrieländern.	0,30 %	Irland	physisch, Sampling
15 %	120 €	iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (Acc) Small-Cap-Schwerpunkt in Industrieländern.	0,35 %	Irland	physisch, Sampling
100 %	800 €	Gesamt / gewichtete TER	0,22 %

Ländergewichtung

Gewichtete Momentaufnahme aus ETF-Daten. Die Werte ändern sich laufend durch Kurse, Indexregeln und Fondsanpassungen.

USA

55,56 %

Weitere Länder

28,47 %

Japan

8,49 %

Großbritannien

3,83 %

Taiwan

2,28 %

Frankreich

0,85 %

Kanada

0,52 %

Branchengewichtung

Gewichtete Gesamtübersicht der ETF-Bausteine. „Weitere“ bündelt kleinere Länder bzw. Branchen aus den Datenquellen.

Weitere Branchen

37,46 %

Informationstechnologie

28,21 %

Finanzen

13,36 %

Industrie

11,81 %

Zyklischer Konsum

9,16 %

Vor- und Nachteile anzeigen

Vorteile

Breiter Core bleibt erhalten.
Value- und Small-Cap-Schwerpunkte sind klar begrenzt.
Einfacher als komplexe Multi-Faktor-Portfolios.

Nachteile

Höhere laufende Kosten als reine Core-Strategien.
Solche Schwerpunkte können viele Jahre schlechter laufen als der breite Markt.
Für Neueinsteiger psychologisch schwerer durchzuhalten.

Optionaler Risikopuffer

Mehr Sicherheit entsteht meist durch weniger Aktienquote

Ein Depot wird nicht automatisch krisenfester, nur weil es aus vielen Aktien-ETFs besteht. Wer große Rückgänge schwer aushält, kann die Aktienquote reduzieren und einen risikoärmeren EUR-Baustein außerhalb des Aktien-Cores halten.

Beispiel80–90 % Weltaktien10–20 % Cash/Geldmarkt

Baustein	ISIN	TER	Domizil	Hinweis
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C Optionaler EUR-Geldmarkt-/Cash-Baustein, kein Aktienersatz.		0,10 %	Luxemburg	Synthetisch/SWAP; OeKB-Status und steuerliche Behandlung vor Nutzung prüfen.

Einordnung: Eine niedrigere Aktienquote reduziert typischerweise Schwankungen, senkt aber auch die erwartete langfristige Rendite. Das ist eine Risikofrage, keine Produktfrage.

Entscheidungshilfe

Welche Struktur passt zu welchem Lernstand?

Maximal einfach

1-ETF All-Cap: für viele Neueinsteiger eine sehr einfache Referenz, weil kaum Rebalancing nötig ist.

Regionale Kontrolle

Regionales Portfolio: sinnvoll, wenn Regionen bewusst gesteuert und regelmäßig gepflegt werden sollen.

Kostenfokus

3-ETF-Struktur: niedrige laufende Kosten, aber aktiver in der Gewichtung — besonders durch 20 % Emerging Markets.

Fortgeschritten

Faktor-/Schwerpunkt-Portfolio: nur bei Verständnis für deutliche Abweichungen vom breiten Markt und längere Phasen relativer Schwäche.

Faktencheck Österreich

Prüflinks vor jeder Umsetzung

Die Tabelle ist bewusst als Prüfliste formuliert. Sie ersetzt keine offiziellen Produktunterlagen und keine Steuerberatung.

Name	TER	Domizil	Replikation	Meldefonds	Österreich-Steuercheck
SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc)	0,17 %	Irland	physisch, optimiert	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)	0,19 %	Irland	physisch/Sampling	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Vanguard FTSE North America UCITS ETF (Acc)	0,08 %	Irland	physisch	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF (Acc)	0,10 %	Irland	physisch	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (Acc)	0,12 %	Irland	physisch, Sampling	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF (Acc)	0,15 %	Irland	physisch	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc)	0,18 %	Irland	physisch	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C (Acc)	0,03 %	Irland	physisch	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF (Acc)	0,15 %	Irland	physisch	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF (Acc)	0,30 %	Irland	physisch, Sampling	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (Acc)	0,35 %	Irland	physisch, Sampling	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C	0,10 %	Luxemburg	synthetisch/SWAP	laut justETF: Meldefonds	OeKB prüfen

Was geprüft wurde

Formale ISIN-Prüfziffern und UCITS-Struktur der genannten ETF-Beispiele.
Die gewichteten TER-Werte der Mehr-ETF-Muster ergeben gerundet 0,11 %, 0,11 % und 0,22 %.
Länder- und Branchengewichtungen wurden aus öffentlich abrufbaren ETF-Profilen je Baustein gewichtet zusammengeführt.
Domizil und Replikationsart wurden als Prüfpunkte aufgenommen, weil sie für Kosten, Struktur und Steuerpraxis relevant sein können.

Was vor Umsetzung offen bleibt

Meldefonds-Vorprüfung: justETF Österreich weist die genannten ETFs als „Meldefonds“ aus; verbindlich bleibt die direkte OeKB-Prüfung je ISIN.
Steuerliche Wirkung in Österreich: ausschüttungsgleiche Erträge, Verlustausgleich und persönliche Situation können abweichen.
Broker-Handelbarkeit und Sparplanfähigkeit: direkt in der Broker-App bzw. im Preis-/Leistungsverzeichnis prüfen.
Produktdaten: TER, Index, Fondsvolumen und Replikationsmethode können sich ändern.

Quellenbasis anzeigen

Zusammenfassung: Für viele Anfänger ist die 1-ETF-Referenz am einfachsten zu verstehen. Mehr Bausteine können Transparenz oder gezielte Steuerung bringen, erhöhen aber Pflegeaufwand und Fehlerquellen.