KIWAG
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Vier ETF-Musterportfolios zeigen einen sinnvollen Aufbau vom maximal einfachen 1-ETF-Depot über günstige 2-/3-ETF-Lösungen bis zur steuerbaren Core-Plus-Variante mit 5 Aktien-ETFs und Gold. Alles bleibt Bildungsinhalt — keine Empfehlung zum Kauf bestimmter Wertpapiere.
Nach der Core-Satellite-Grundidee wird hier sichtbar, wie konkrete Muster aussehen können — mit Kosten, Pflegeaufwand, Risiken und Prüflinks für Österreich.
KIWAG · Keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung, keine Steuerberatung · Bildungsinhalt · Faktenstand 10. Juli 2026 · kiwag.comVier Musterdepots im Vergleich. Beträge je ETF beziehen sich auf die eingestellte monatliche Sparrate: 830 €. Historische Werte in EUR, keine Prognose und keine Garantie für die Zukunft. Die Core-Plus-Variante ist strukturell geprüft, aber wegen junger Bausteine nicht als 10-Jahres-Rückrechnung ausgewiesen.
| Variante | Gewichtung | Berechtigung | TER | 10 Jahre | Ø p.a. | Vola p.a. | Max. Rückgang | Einordnung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 ETF 100 % ACWI IMI; Alternative: FTSE All-World | 100 / 0 / 0 / 0 | Einfachste Lösung | 0,170 % | +214,55 % | 12,14 % | 12,63 % | -34,50 % | Ein Sparplan, kaum Pflege. Der FTSE All-World ist zusätzlich als sehr beliebte Alternative eingeordnet, aber ohne globale Small-Caps und mit 0,19 % TER. |
| 2 ETFs 85 % MSCI World + 15 % EM IMI | 0 / 85 / 15 / 0 | Bestes einfaches Preis-Leistungs-Verhältnis | 0,129 % | +224,50 % | 12,49 % | 12,42 % | -33,55 % | Geringere TER als 1 ETF, weiterhin einfach steuerbar und nur ein jährlicher Rebalancing-Blick nötig. Keine Developed-Small-Caps. |
| 3 ETFs 55 % USA + 25 % Europa + 20 % EM IMI | 55 / 25 / 20 / 0 | Geringste Kosten / regionale Steuerung | 0,082 % | +233,72 % | 12,81 % | 12,64 % | -33,87 % | Sehr günstig und bewusst steuerbar. Europa ersetzt aber nicht alle entwickelten Märkte außerhalb der USA. |
| 5 ETFs + Gold 43,37 % USA + 24,10 % World ex USA + 14,46 % EM IMI + je 6,02 % Gold/Value/Small Cap | ca. 50 / 24 / 14 / 12 | Breiteste und am besten steuerbare Core-Plus-Lösung | 0,119 % | – | – | – | – | Deckt mehr Segmente ab als die einfachen Varianten: USA kontrollierbar, World ex USA statt nur Europa, EM IMI, Small Caps, Value und Gold. Wegen junger Bausteine keine saubere 10-Jahres-Gesamtrechnung. |
| Portfolio | ETF-Baustein | ISIN | Anteil | Betrag | TER |
|---|---|---|---|---|---|
| 1-ETF-Weltportfolio 100 % Aktien |
SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) Industrieländer, Schwellenländer und Small Caps in einem globalen Baustein. |
IE00B3YLTY66 | 100 % | 830 € | 0,17 % |
| Gesamt / gewichtete TER | 100 % | 830 € | 0,17 % | ||
| 1-ETF-Alternative | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating Sehr verbreitete 1-ETF-Alternative; Industrieländer und Schwellenländer, aber ohne globale Small-Cap-Abdeckung. | IE00BK5BQT80 | 100 % | 830 € | 0,19 % |
| 2-ETF-Portfolio: MSCI World + EM IMI 100 % Aktien |
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C Günstiger Industrieländer-Core mit starkem USA-Anteil. |
IE00BJ0KDQ92 | 85 % | 706 € | 0,12 % |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer inklusive Large, Mid und Small Caps. |
IE00BKM4GZ66 | 15 % | 125 € | 0,18 % | |
| Gesamt / gewichtete TER | 100 % | 830 € | 0,13 % | ||
| 3-ETF-Portfolio: USA + Europa + EM IMI 100 % Aktien |
Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C Sehr günstiger USA-Baustein. |
IE00BJ0KDR00 | 55 % | 457 € | 0,03 % |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Europa-Baustein zur Reduktion der reinen USA-Dominanz. |
IE00B4K48X80 | 25 % | 208 € | 0,12 % | |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer inklusive kleinerer Unternehmen. |
IE00BKM4GZ66 | 20 % | 166 € | 0,18 % | |
| Gesamt / gewichtete TER | 100 % | 830 € | 0,08 % | ||
| 5 Aktien-ETFs + Gold: steuerbarer Core-Plus ca. 94 % Aktien-ETFs / 6 % Gold-ETC |
Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C Sehr günstiger USA-Kern; Renditemotor, aber nicht als 60–70-%-Klumpen. |
IE00BJ0KDR00 | 43.37 % | 360 € | 0,03 % |
| Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF Acc Entwickelte Märkte außerhalb der USA: u. a. Japan, Kanada, UK, Schweiz, Australien und Europa. |
IE00085PWS28 | 24.1 % | 200 € | 0,15 % | |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer inklusive Large, Mid und Small Caps. |
IE00BKM4GZ66 | 14.46 % | 120 € | 0,18 % | |
| iShares Physical Gold ETC Kleiner Gold-/Krisenbaustein; kein UCITS-ETF, steuerlich separat prüfen. |
IE00B4ND3602 | 6.02 % | 50 € | 0,12 % | |
| iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF Acc Kleiner Value-Schwerpunkt als Gegengewicht zu Growth-, Tech- und KI-Dominanz. |
IE00BP3QZB59 | 6.02 % | 50 € | 0,25 % | |
| iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD Acc Ergänzt kleinere Unternehmen aus entwickelten Märkten weltweit. |
IE00BF4RFH31 | 6.02 % | 50 € | 0,35 % | |
| Gesamt / gewichtete TER | 100 % | 830 € | 0,119 % |
| ISIN | ETF / Rolle | TER | 10 J. | 5 J. | 3 J. | 1 J. | Einordnung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IE00B3YLTY66 | SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) 1-ETF-Referenz: Welt inklusive Emerging Markets und Small Caps | 0,17 % | +214,55 % | +71,92 % | +62,41 % | +27,93 % | Sehr einfach und sehr breit. Historisch solide, aber nicht automatisch günstiger oder besser steuerbar als eine saubere Mehr-ETF-Aufteilung. |
| IE00BK5BQT80 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating Beliebte 1-ETF-Alternative: Industrieländer und Schwellenländer | 0,19 % | – | +73,74 % | +63,63 % | +26,85 % | Sehr verbreiteter Welt-ETF. Keine 10-Jahres-Zahl für diese Anteilsklasse, weil die Fondshistorie erst 2019 beginnt. Enthält keine globale Small-Cap-Abdeckung. |
| IE00BJ0KDQ92 | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C Industrieländer-Baustein für das 2-ETF-Portfolio | 0,12 % | +237,24 % | +77,74 % | +62,43 % | +24,63 % | Günstiger Developed-Markets-Core. Enthält keine Schwellenländer und keine globale Small-Cap-Abdeckung. |
| IE00BKM4GZ66 | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer-Baustein | 0,18 % | +152,28 % | +49,08 % | +71,98 % | +43,46 % | Ergänzt Schwellenländer inklusive kleinerer Unternehmen. Schwankt stärker und kann lange vom Weltmarkt abweichen. |
| IE00B4K48X80 | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Europa-Baustein für die regionale 3-ETF-Variante | 0,12 % | +158,07 % | +66,95 % | +53,66 % | +23,68 % | Senkt die USA-Dominanz, bildet aber nur Europa ab und lässt Japan, Kanada oder Australien außen vor. |
| IE00BJ0KDR00 | Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C USA-Baustein für regionale und Core-Plus-Varianten | 0,03 % | +297,73 % | +84,98 % | +66,28 % | +23,92 % | Sehr günstig und historisch stark, aber ein bewusster USA-Schwerpunkt mit entsprechendem Klumpenrisiko. |
| IE00085PWS28 | Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF Acc Core-Plus-Baustein: entwickelte Märkte ohne USA | 0,15 % | – | – | – | +26,56 % | Interessant zur USA-Reduktion und breiter als ein reiner Europa-Baustein, aber mit sehr kurzer Fondshistorie seit 2024. |
| IE00BP3QZB59 | iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF Acc Core-Plus-Baustein: Value-Schwerpunkt | 0,25 % | +231,05 % | +121,19 % | +97,23 % | +60,55 % | Value war zuletzt stark, ist aber ein Faktorprodukt und kann viele Jahre hinter dem breiten Markt zurückbleiben. |
| IE00BF4RFH31 | iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD Acc Core-Plus-Baustein: kleinere Unternehmen aus Industrieländern | 0,35 % | – | +47,65 % | +53,89 % | +29,04 % | Ergänzt Small Caps aus entwickelten Märkten. Für diese Anteilsklasse liegt keine volle 10-Jahres-Historie vor; die geprüfte Zeitreihe startet 2018. |
| IE00B4ND3602 | iShares Physical Gold ETC Core-Plus-Baustein: Gold / Krisendiversifikation | 0,12 % | +190,02 % | +135,58 % | +103,78 % | +27,83 % | Kein Aktien-ETF, sondern ein ETC. Gold kann diversifizieren, wirft aber keine laufenden Erträge ab und ist steuerlich separat zu prüfen. |
| Musterdepot | Passt eher für | Wichtigster Punkt |
|---|---|---|
| 1 ETF | Maximale Einfachheit. | Ein ETF, kaum Pflege; FTSE All-World als beliebte Alternative. |
| 2 ETFs | Einfach bleiben, aber Kosten senken und EM separat steuern. | Sehr guter Kompromiss aus Einfachheit, TER und Rebalancing-Aufwand. |
| 3 ETFs | Niedrige Kosten und bewusste regionale Steuerung. | USA-Anteil gezielter begrenzbar, aber Europa ersetzt nicht alle Ex-USA-Märkte. |
| 5 ETFs + Gold | Fortgeschrittene Anleger mit Rebalancing-Disziplin. | Breiteste Abdeckung: USA kontrolliert, World ex USA, EM IMI, Value, Small Caps und Gold. |
Keine Anlageberatung: Die Beispiele sind Bildungsinhalte, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung und keine Steuerberatung. OeKB-Meldefondsstatus, Produktdaten, Broker-Handelbarkeit und steuerliche Behandlung müssen vor Umsetzung erneut geprüft werden.
Die Tabelle ist bewusst als Prüfliste formuliert. Sie ersetzt keine offiziellen Produktunterlagen und keine Steuerberatung.
| ISIN | Name | TER | Domizil | Replikation | Meldefonds | Österreich-Steuercheck |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IE00B3YLTY66 | SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) | 0,17 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00BK5BQT80 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | 0,19 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00BJ0KDQ92 | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C | 0,12 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00BKM4GZ66 | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc | 0,18 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00B4K48X80 | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) | 0,12 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00BJ0KDR00 | Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C | 0,03 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00085PWS28 | Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF Acc | 0,15 % | Irland | physisch, vollständig | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00BP3QZB59 | iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF Acc | 0,25 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00BF4RFH31 | iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD Acc | 0,35 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
| IE00B4ND3602 | iShares Physical Gold ETC | 0,12 % | Irland | physisch besichert, ETC | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
Die Musterdepots zeigen mögliche Core-Strukturen für langfristiges, breit gestreutes Investieren. Sie ersetzen keine persönliche Finanzplanung.
Der Core ist der ruhige Hauptteil eines Depots. Er soll langfristig gehalten, regelmäßig bespart und nur strukturiert angepasst werden. Kurzfristige Trades, Themenwetten oder spekulative Käufe gehören — wenn überhaupt — in einen kleinen Satelliten, nicht in den Core.
Ein 100-%-Aktienportfolio eignet sich eher für sehr lange Zeiträume. Wer kurz vor der Pension steht, bereits Vermögen erhalten möchte oder das Geld in absehbarer Zeit braucht, sollte nicht nur auf Aktien setzen. Dann können Cash, Geldmarkt, kurzlaufende hochwertige Anleihen oder — je nach Ziel — kleine Beimischungen aus Edelmetallen, Immobilien oder breit gestreuten Rohstoffbausteinen sinnvoller sein, weil sie nicht immer direkt mit dem Aktienmarkt laufen. Gold schwankt ebenfalls und ist kein sicherer Ersatz für Liquidität.
Auch breit gestreute ETF-Portfolios können in Krisen deutlich fallen. Der wichtigste Fehler wäre meist ein panischer Verkauf am Tiefpunkt. Ein vorher definierter Plan hilft, investiert zu bleiben oder Nachkäufe rational und in Tranchen umzusetzen.
Sinkende Kurse können den durchschnittlichen Kaufpreis senken, wenn regelmäßig und diszipliniert nachgekauft wird. Das sollte aber aus freiem, langfristig verfügbarem Kapital passieren — nicht aus Notgroschen oder Geld, das bald gebraucht wird.
Die Auswahl ist bewusst knapp gehalten. Jede Variante muss eine Aufgabe erfüllen: maximale Einfachheit, niedrigere Kosten bei weiterhin einfacher Pflege, bewusste regionale Steuerung oder maximale Abdeckung mit besserer Kontrolle über USA-Anteil, Small Caps, Value und Gold.
Druckfassung: ETF-Musterportfolios zur allgemeinen Finanzbildung. Beträge je ETF beziehen sich auf die eingestellte monatliche Sparrate. Angaben sind Momentaufnahmen und vor Nutzung eigenständig zu prüfen.
100 % globaler Aktien-Core mit einem breit gestreuten ETF.
Einfach & günstiger85 % Industrieländer-Core plus 15 % Schwellenländer.
Kosten & Regionen55 % USA, 25 % Europa, 20 % Schwellenländer.
Persönlicher Core-PlusUSA, World ex USA, EM IMI, Value, Small Caps und ein kleiner Goldbaustein.
100 % globaler Aktien-Core mit einem breit gestreuten ETF. · Sparrate: 830 €/Monat
100 % globaler Aktien-Core mit einem breit gestreuten ETF.
Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.
| Anteil | Betrag bei 830 €/Monat | ETF-Baustein | ISIN | TER | Domizil | Replikation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 830 € | SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) Industrieländer, Schwellenländer und Small Caps in einem globalen Baustein. | 0,17 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 100 % | 830 € | Gesamt / gewichtete TER | 0,17 % | |||
Wer bereits den FTSE All-World nutzt oder ihn im Umfeld häufig sieht, kann ihn als einfache Alternative zum ACWI IMI einordnen. Er bleibt ebenfalls ein globaler Aktien-ETF, enthält aber keine globale Small-Cap-Abdeckung.
| Alternative | Betrag bei 830 €/Monat | ETF | ISIN | TER | Domizil | Replikation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 830 € | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating Sehr verbreitete 1-ETF-Alternative; Industrieländer und Schwellenländer, aber ohne globale Small-Cap-Abdeckung. | 0,19 % | Irland | physisch, optimiert |
85 % Industrieländer-Core plus 15 % Schwellenländer. · Sparrate: 830 €/Monat
85 % Industrieländer-Core plus 15 % Schwellenländer.
Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.
| Anteil | Betrag bei 830 €/Monat | ETF-Baustein | ISIN | TER | Domizil | Replikation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 85 % | 706 € | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C Günstiger Industrieländer-Core mit starkem USA-Anteil. | 0,12 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 15 % | 125 € | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer inklusive Large, Mid und Small Caps. | 0,18 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 100 % | 830 € | Gesamt / gewichtete TER | 0,13 % | |||
55 % USA, 25 % Europa, 20 % Schwellenländer. · Sparrate: 830 €/Monat
55 % USA, 25 % Europa, 20 % Schwellenländer.
Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.
| Anteil | Betrag bei 830 €/Monat | ETF-Baustein | ISIN | TER | Domizil | Replikation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 55 % | 457 € | Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C Sehr günstiger USA-Baustein. | 0,03 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 25 % | 208 € | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Europa-Baustein zur Reduktion der reinen USA-Dominanz. | 0,12 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 20 % | 166 € | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer inklusive kleinerer Unternehmen. | 0,18 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 100 % | 830 € | Gesamt / gewichtete TER | 0,08 % | |||
USA, World ex USA, EM IMI, Value, Small Caps und ein kleiner Goldbaustein. · Sparrate: 830 €/Monat
USA, World ex USA, EM IMI, Value, Small Caps und ein kleiner Goldbaustein.
Sparrate-Rechner aktiv Die Spalte „Betrag“ zeigt die monatliche ETF-Rate zur eingestellten Gesamtsparrate.
| Anteil | Betrag bei 830 €/Monat | ETF-Baustein | ISIN | TER | Domizil | Replikation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 43.37 % | 360 € | Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C Sehr günstiger USA-Kern; Renditemotor, aber nicht als 60–70-%-Klumpen. | 0,03 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 24.1 % | 200 € | Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF Acc Entwickelte Märkte außerhalb der USA: u. a. Japan, Kanada, UK, Schweiz, Australien und Europa. | 0,15 % | Irland | physisch, vollständig | |
| 14.46 % | 120 € | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer inklusive Large, Mid und Small Caps. | 0,18 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 6.02 % | 50 € | iShares Physical Gold ETC Kleiner Gold-/Krisenbaustein; kein UCITS-ETF, steuerlich separat prüfen. | 0,12 % | Irland | physisch besichert, ETC | |
| 6.02 % | 50 € | iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF Acc Kleiner Value-Schwerpunkt als Gegengewicht zu Growth-, Tech- und KI-Dominanz. | 0,25 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 6.02 % | 50 € | iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD Acc Ergänzt kleinere Unternehmen aus entwickelten Märkten weltweit. | 0,35 % | Irland | physisch, optimiert | |
| 100 % | 830 € | Gesamt / gewichtete TER | 0,119 % | |||
Die Tabelle zeigt, warum die jeweilige Variante auf dieser Seite bleibt. Für die einfachen Aktienvarianten werden historische justETF-Zeitreihen von 03.07.2016 bis 03.07.2026 gezeigt. Die 5-ETF-Core-Plus-Variante wird strukturell eingeordnet, aber wegen junger Bausteine und Gold-ETC nicht als saubere 10-Jahres-Gesamtrechnung ausgewiesen.
| Variante | Gewichtung | Berechtigung | TER | 10 Jahre gesamt | Ø p.a. | Volatilität p.a. | Max. Drawdown | Einordnung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 ETF 100 % ACWI IMI; Alternative: FTSE All-World | 100 / 0 / 0 / 0 | Einfachste Lösung | 0,170 % | +214,55 % | 12,14 % | 12,63 % | -34,50 % | Ein Sparplan, kaum Pflege. Der FTSE All-World ist zusätzlich als sehr beliebte Alternative eingeordnet, aber ohne globale Small-Caps und mit 0,19 % TER. |
| 2 ETFs 85 % MSCI World + 15 % EM IMI | 0 / 85 / 15 / 0 | Bestes einfaches Preis-Leistungs-Verhältnis | 0,129 % | +224,50 % | 12,49 % | 12,42 % | -33,55 % | Geringere TER als 1 ETF, weiterhin einfach steuerbar und nur ein jährlicher Rebalancing-Blick nötig. Keine Developed-Small-Caps. |
| 3 ETFs 55 % USA + 25 % Europa + 20 % EM IMI | 55 / 25 / 20 / 0 | Geringste Kosten / regionale Steuerung | 0,082 % | +233,72 % | 12,81 % | 12,64 % | -33,87 % | Sehr günstig und bewusst steuerbar. Europa ersetzt aber nicht alle entwickelten Märkte außerhalb der USA. |
| 5 ETFs + Gold 43,37 % USA + 24,10 % World ex USA + 14,46 % EM IMI + je 6,02 % Gold/Value/Small Cap | ca. 50 / 24 / 14 / 12 | Breiteste und am besten steuerbare Core-Plus-Lösung | 0,119 % | – | – | – | – | Deckt mehr Segmente ab als die einfachen Varianten: USA kontrollierbar, World ex USA statt nur Europa, EM IMI, Small Caps, Value und Gold. Wegen junger Bausteine keine saubere 10-Jahres-Gesamtrechnung. |
Diese Tabelle verwendet dieselben ETF-Bausteine wie die Prüflinks weiter unten. Sie zeigt die historische Wertentwicklung der genannten ETF-Bausteine in EUR. Ein „–“ bedeutet: Für diesen Zeitraum liegt beim konkreten ETF noch keine ausreichend lange Fondshistorie vor.
| ISIN | ETF / Rolle | TER | 10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre | 1 Jahr | Einordnung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) 1-ETF-Referenz: Welt inklusive Emerging Markets und Small Caps | 0,17 % | +214,55 % | +71,92 % | +62,41 % | +27,93 % | Sehr einfach und sehr breit. Historisch solide, aber nicht automatisch günstiger oder besser steuerbar als eine saubere Mehr-ETF-Aufteilung. | |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating Beliebte 1-ETF-Alternative: Industrieländer und Schwellenländer | 0,19 % | – | +73,74 % | +63,63 % | +26,85 % | Sehr verbreiteter Welt-ETF. Keine 10-Jahres-Zahl für diese Anteilsklasse, weil die Fondshistorie erst 2019 beginnt. Enthält keine globale Small-Cap-Abdeckung. | |
| Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C Industrieländer-Baustein für das 2-ETF-Portfolio | 0,12 % | +237,24 % | +77,74 % | +62,43 % | +24,63 % | Günstiger Developed-Markets-Core. Enthält keine Schwellenländer und keine globale Small-Cap-Abdeckung. | |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc Schwellenländer-Baustein | 0,18 % | +152,28 % | +49,08 % | +71,98 % | +43,46 % | Ergänzt Schwellenländer inklusive kleinerer Unternehmen. Schwankt stärker und kann lange vom Weltmarkt abweichen. | |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Europa-Baustein für die regionale 3-ETF-Variante | 0,12 % | +158,07 % | +66,95 % | +53,66 % | +23,68 % | Senkt die USA-Dominanz, bildet aber nur Europa ab und lässt Japan, Kanada oder Australien außen vor. | |
| Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C USA-Baustein für regionale und Core-Plus-Varianten | 0,03 % | +297,73 % | +84,98 % | +66,28 % | +23,92 % | Sehr günstig und historisch stark, aber ein bewusster USA-Schwerpunkt mit entsprechendem Klumpenrisiko. | |
| Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF Acc Core-Plus-Baustein: entwickelte Märkte ohne USA | 0,15 % | – | – | – | +26,56 % | Interessant zur USA-Reduktion und breiter als ein reiner Europa-Baustein, aber mit sehr kurzer Fondshistorie seit 2024. | |
| iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF Acc Core-Plus-Baustein: Value-Schwerpunkt | 0,25 % | +231,05 % | +121,19 % | +97,23 % | +60,55 % | Value war zuletzt stark, ist aber ein Faktorprodukt und kann viele Jahre hinter dem breiten Markt zurückbleiben. | |
| iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD Acc Core-Plus-Baustein: kleinere Unternehmen aus Industrieländern | 0,35 % | – | +47,65 % | +53,89 % | +29,04 % | Ergänzt Small Caps aus entwickelten Märkten. Für diese Anteilsklasse liegt keine volle 10-Jahres-Historie vor; die geprüfte Zeitreihe startet 2018. | |
| iShares Physical Gold ETC Core-Plus-Baustein: Gold / Krisendiversifikation | 0,12 % | +190,02 % | +135,58 % | +103,78 % | +27,83 % | Kein Aktien-ETF, sondern ein ETC. Gold kann diversifizieren, wirft aber keine laufenden Erträge ab und ist steuerlich separat zu prüfen. |
Quelle der Performancewerte: justETF Österreich, Wertentwicklung in EUR inklusive Ausschüttungen, Abruf 10. Juli 2026. Die Werte sind historische Gesamtrenditen für den jeweiligen Zeitraum, keine Sparplanrechnung und keine Prognose.
Kurze Zeiträume können stark von Marktphasen, Währungseffekten und einzelnen Regionen geprägt sein. Eine hohe Vergangenheitsrendite bedeutet nicht, dass dieser ETF künftig besser läuft.
Aktien-ETFs können stark schwanken. Regionen-ETFs wie USA, Europa oder Schwellenländer können deutlicher vom Weltmarkt abweichen als ein breites Ein-ETF-Depot.
Der SPDR ACWI IMI bildet die einfache 1-ETF-Referenz. Die World/EM-Aufteilung senkt die laufenden Kosten, die regionale 3-ETF-Variante steuert USA, Europa und Schwellenländer bewusst. Die Core-Plus-Variante ergänzt zusätzlich World ex USA, Small Caps, Value und Gold — also mehr Abdeckung, aber auch mehr Pflege.
Ein-ETF-Depots passen eher zu Anlegern, die Einfachheit und geringe Fehleranfälligkeit wollen. Mehr-ETF-Depots passen eher zu Anlegern, die Regionen bewusst steuern, Rebalancing akzeptieren und Abweichungen vom Weltmarkt aushalten können.
Alle hier gezeigten Musterdepots sind im Kern Aktienportfolios. Sie können in Bärenmärkten deutlich fallen — auch wenn sie global gestreut sind. Wer kurz vor der Pension steht, Vermögen eher erhalten als aufbauen möchte oder Schwankungen psychologisch nicht aushält, sollte nicht ein komplizierteres Aktienportfolio wählen, sondern die Aktienquote senken und zusätzlich Bausteine mit möglichst geringer Abhängigkeit vom Aktienmarkt prüfen.
| Situation | Mögliche Einordnung | Beispiele für defensive Bausteine |
|---|---|---|
| Geld wird in wenigen Jahren gebraucht | Ein reines Aktienportfolio kann zu riskant sein, weil ein Crash zur falschen Zeit auftreten kann. | Cash, Tagesgeld/Festgeld, Geldmarkt, kurzlaufende hochwertige Anleihen; Edelmetalle, Immobilien oder breit gestreute Rohstoffbausteine höchstens als Beimischung mit eigenen Risiken und Schwankungen |
| Kurz vor Pension / Vermögenserhalt | Der Schwerpunkt liegt nicht mehr nur auf maximalem Vermögensaufbau. Wichtig sind Entnahmesicherheit, Liquidität und Anlagen, die nicht alle gleichzeitig mit Aktien fallen. | Breiter Mix aus Cash/Geldmarkt, kurzlaufenden hochwertigen Anleihen, defensiver Aktienquote und optional kleinen Beimischungen wie Edelmetallen, Immobilien oder breit gestreuten Rohstoffbausteinen; konkrete Gewichtung hängt stark von Bedarf und Risikotoleranz ab |
| Langfristiger Vermögensaufbau | Ein global gestreuter Aktien-Core kann sinnvoll sein, wenn Schwankungen ausgehalten werden. | Welt-ETF-Core, regelmäßiger Sparplan, selten prüfen, Rebalancing z. B. einmal jährlich |
| Krise / starker Rückgang | Nicht panisch verkaufen. Plan prüfen, Sparrate beibehalten oder Nachkäufe strukturiert in Tranchen vornehmen. | Vorab definierter Nachkaufplan, ausreichender Notgroschen, kein Zwangsverkauf |
| Spekulative Ideen | Nicht mit dem Core vermischen. Kurzfristige Trades oder Themenwetten gehören höchstens in einen kleinen Satelliten. | Kleiner Satelliten-Anteil, klare Verlustgrenze, getrennt vom Core |
Die Tabelle ist bewusst als Prüfliste formuliert. Sie ersetzt keine offiziellen Produktunterlagen und keine Steuerberatung.
| ISIN | Name | TER | Domizil | Replikation | Meldefonds | Österreich-Steuercheck |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF (Acc) | 0,17 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | 0,19 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C | 0,12 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc | 0,18 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) | 0,12 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C | 0,03 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| Amundi MSCI World ex USA UCITS ETF Acc | 0,15 % | Irland | physisch, vollständig | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF Acc | 0,25 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD Acc | 0,35 % | Irland | physisch, optimiert | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen | |
| iShares Physical Gold ETC | 0,12 % | Irland | physisch besichert, ETC | laut justETF: Meldefonds | OeKB prüfen |
Die beste Lösung ist die Variante, die verstanden, gepflegt und auch in schwachen Marktphasen durchgehalten wird. Historische Zahlen helfen bei der Einordnung, ersetzen aber keine Zukunftsprognose.
| Musterdepot | Passt eher für | Stärken | Worauf achten? | Zeithorizont |
|---|---|---|---|---|
| 1-ETF-Weltportfolio | Neue Anleger und alle, die maximale Einfachheit wollen. | Ein ETF, sehr breite Abdeckung; FTSE All-World als bekannte Alternative. | 100 % Aktienrisiko; USA-/Mega-Cap-Gewichtung nicht gezielt steuerbar. | eher 15+ Jahre |
| 2-ETF-Portfolio | Anleger, die einfach bleiben, aber Kosten und EM-Gewichtung separat steuern wollen. | Geringere TER und weiterhin sehr übersichtlich. | Rebalancing nötig; keine globale Industrieländer-Small-Cap-Abdeckung. | eher 15+ Jahre |
| 3-ETF-Portfolio | Anleger, die niedrige Kosten und regionale Steuerung bewusst wollen. | Sehr niedrige TER und USA-Anteil begrenzbar. | Europa ersetzt nicht Japan, Kanada oder Australien; aktive Regionalentscheidung. | eher 15+ Jahre, hohe Schwankungstoleranz |
| 5 Aktien-ETFs + Gold | Fortgeschrittene Anleger, die maximale Abdeckung und Steuerbarkeit wollen. | World ex USA, EM IMI, Value, Small Caps und Gold; USA grob um 50 % steuerbar. | Mehr Positionen, Rebalancing-Aufwand, Gold-ETC steuerlich separat prüfen. | eher 20+ Jahre, hohe Disziplin |
Diese Begriffe tauchen bei Musterportfolios häufig auf. Hier stehen sie bewusst kurz und alltagstauglich erklärt.
Heißt: Zwei Anlagen bewegen sich oft ähnlich. Niedrige Korrelation bedeutet: Sie hängen weniger voneinander ab. Das kann helfen, Schwankungen im Gesamtportfolio zu glätten.
Heißt: Geld auf verschiedene Bausteine verteilen, damit nicht alles am selben Risiko hängt. Gute Streuung entsteht nicht nur durch viele ETFs, sondern durch wirklich unterschiedliche Risiken.
Heißt: die Aufteilung des Geldes. Beispiel: 85 % Aktien und 15 % Geldmarkt.
Heißt: die gewünschte Aufteilung wiederherstellen, wenn Kurse sie verschoben haben. Für viele langfristige Anleger reicht ein fixer Termin, zum Beispiel einmal pro Jahr.